下一个冲击万亿美元级的公司——巴菲特的伯克希尔哈撒韦?

下一个冲击万亿美元级的公司——巴菲特的伯克希尔哈撒韦?
在美联储昨日发布12月FOMC鹰派会议纪要暗示将更快加息和更快缩表后,掉期市场对美联储在疫情之后首次加息的预期提前至今年3月,概率高达80%。截至隔夜收盘,高盛追踪科技股回报率的指数今年已下跌约6%,落后于基准标普500指数1.38%的跌幅。如此看来,一直坚定价值投资的“股神”巴菲特或将在这波行情中极大受益,其伯克希尔哈撒韦也有望冲击下一个万亿美元级的公司。周四,伯克希尔哈撒韦涨幅1.26%,市值已达到7023亿。年初以来,伯克希尔股价表现远超美股大盘。美股价值转向,伯克希尔股价或将实现技术性突破正如Bright Trading LLC的交易员Dennis Dick此前表示的,在当前政策走向下,美股将会从成长股转向价值股:你看到资金从成长股中流出,这是应该的。如果我们进入升息环境,成长股的吸引力将会降低,随着我们进入2022年,有很多不确定性……美联储将会更加鹰派。瑞银同样表示,更具周期性的市场将成为美联储鹰派转向的相对受益者,从历史上看,这类股市在美联储首次加息前的几个月表现良好。去年11月,华尔街见闻文章介绍过,伯克希尔递交了截至2021年9月30日的第三季度持仓报告(13F)。在三季度的持仓组合中新增了1只个股,增持了3只个股,减持了8只个股并清仓了3只个股。其中前十大持仓标的占总市值的87.51%。从持仓偏好来看,金融类、消费者日常用品类及IT类个股位列前三,占总持仓的比例分别为33.6%,31%以及15.17%。具体来看其前五大重仓股:苹果位列第一,持仓约8.87亿股,持仓市值约1255.3亿美元,占投资组合比例为42.73%。华尔街见闻稍早前文章提及,随着苹果市值本周突破3万亿美元,巴菲特对其出乎意料的押注可能将成为他最成功的投资之一,目前账面收益超过1200亿美元。美国银行位列第二,持仓约10.1亿股,持仓市值约428.79亿美元,占投资组合比例为14.6%。美国运通位列第三,持仓约1.52亿股,持仓市值约254亿美元,占投资组合比例为8.65%。可口可乐位列第四,持仓约4亿股,持仓市值约209.89亿美元,占投资组合比例为7.14%。卡夫亨氏位列第五,持仓约3.26亿股,持仓市值约119.9亿美元,占投资组合比例为4.08%。从2020年初疫情开始,虽然美联储不断放水,但巴菲特一直在收缩交易,截止2021年三季度公司现金余额达到创纪录的1490亿美元,高于第二季度末的1440亿美元。并且不断回购自家股票,第三季度回购了76亿美元的股票,是自2018年巴菲特改变投资策略以来第三高的股票回购水平。巴菲特:不赚自己能力范围以外的钱1998年,互联网产业风光无限,一位投资者在伯克希尔股东大会上询问巴菲特是否考虑投资IBM、微软等科技股,引出了股神后来被广为传播的回答——不赚自己能力范围以外的钱。有人赚很多钱这个事实并不会困扰我,真的,我的意思是,有人可以用可可豆赚大钱,但我对此一无所知。到了1999年,互联网泡沫达到顶峰,在那年的股东大会上,投资者对伯克希尔坚持不买互联网股票的策略有了更多疑问,巴菲特和芒格依然坚持不涉足不熟悉的领域。其间,飞速上涨的科技股继续打脸“股神”,分析师和媒体的口诛笔伐也充满了对巴菲特的嘲笑与质疑。然而,2000年3月,互联网泡沫开始破裂,腥风血雨的股市里只有巴菲特一人的微笑。虽然巴菲特对高涨的科技股的厌恶是有口有耳的,但在他的投资副手Todd Combs和Ted Weschler的帮助下,这位“奥马哈先知”在过去10年里对科技行业有所热情。被分析师成为“10年里做出的最强有力的投资之一”的苹果公司和云计算独角兽Snowflake就是巴菲特尝试科技股的例证。此外,华尔街见闻曾提到,近日媒体称伯克希尔哈撒韦计划发行日元债券,巴菲特偏爱通过发行日元债券来和对冲日本股市敞口。低估值、低通胀和高疫苗接种率都令日本股市同时吸引到华尔街和“股神”的注意。